證券業(yè)自律管理制度研究.pdf

1、證券業(yè)是證券供給主體、經(jīng)營(yíng)主體和需求主體三位一體的主體行為的統(tǒng)一。證券業(yè)是金融業(yè)中的重要產(chǎn)業(yè)。它的發(fā)展對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的意義。其其他任何經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)一樣，證券業(yè)的健康發(fā)展離不開(kāi)國(guó)家監(jiān)管，但更重要卻還是其內(nèi)部的自律。自律具有價(jià)值品格和意義。國(guó)家機(jī)關(guān)的監(jiān)管和自律組織的自律管理共同構(gòu)成了證券業(yè)的監(jiān)管體系，兩者相輔相成，互相補(bǔ)充。 自律管理制度是自律管理的一套系統(tǒng)，其核心是自律管理權(quán)的配置和運(yùn)行。自律管理權(quán)在性質(zhì)上是一種公私混合的權(quán)

2、力，其來(lái)源有法律設(shè)定、政府委托和契約讓予。自律管理權(quán)的內(nèi)容包括規(guī)范制定權(quán)、自律監(jiān)管權(quán)、懲罰權(quán)和糾紛解決權(quán)。自律管理制度具有經(jīng)濟(jì)學(xué)依據(jù)、社會(huì)學(xué)依據(jù)和法學(xué)依據(jù)。自律管理權(quán)的發(fā)展還受到國(guó)家、社會(huì)和文化等方面的制約。 目前世界上主要資本主義國(guó)家的證券業(yè)自律管理模式可以分為三類：美國(guó)自律管理模式、英國(guó)自律管理模式和德、法自律管理模式。無(wú)論哪種模式都十分重視自律在證券業(yè)監(jiān)管中的地位和作用。每種模式都是各有優(yōu)劣，相對(duì)而言，美國(guó)模式更值得我們借