興業(yè)銀行私募股權投融資業(yè)務模式研究.pdf

1、隨著我國相關法律法規(guī)的完善和創(chuàng)業(yè)板的推出，我國PE（Private Equity，即私募股權）投融資獲得了長足的發(fā)展，已成為世界上最活躍的PE投資市場之一。隨著我國經濟的持續(xù)高速增長，國內已成長起一批優(yōu)秀的中小企業(yè)，這為我國商業(yè)銀行 PE投融資業(yè)務發(fā)展奠定了堅實的基礎，也提出了私募股權金融服務的迫切需求。在國內金融脫媒日趨深化、利率市場化、商業(yè)銀行混業(yè)經營的發(fā)展趨勢下，商業(yè)銀行通過投行業(yè)務創(chuàng)新介入到風險資本的私募股權投資中，從而更好的服

2、務企業(yè)客戶，特別是其中的中小企業(yè)客戶，已成為現今商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務發(fā)展的新機遇。
　　本文首先介紹了選題背景、意義、研究方法，對國內私募股權投融資發(fā)展情況進行了簡要描述，接著分析了興業(yè)銀行開展私募股權投融資業(yè)務的現狀和環(huán)境，對其他銀行業(yè)務發(fā)展情況做了概括，法律環(huán)境、發(fā)展難點進行了分析；通過對境外銀行類機構開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務的典型案例進行分析和商業(yè)銀行開展私募股權的價值鏈分析，提出興業(yè)銀行開展私募股權融資業(yè)務的五種模式，包括價值鏈模式-

3、-私募股權融資金融服務專案、私人銀行業(yè)務模式--有限合伙制式私募基金、中小企業(yè)培育池模式--興業(yè)芝麻開花、股權掛牌交易模式--三板的股權掛牌交易業(yè)務、發(fā)放牌照模式--為 PE投融資業(yè)務創(chuàng)造條件等；最后分析私募股權業(yè)務存在的障礙，提出了構建與私募業(yè)務相適應的信貸政策體系、風險控制機制、服務團隊和激勵機制。
　　本文針對興業(yè)銀行開展私募股權業(yè)務實際情況，運用價值鏈理論，參照國內外先進經驗，所設計的幾個有針對性、可操作的業(yè)務模式，其研究