農村商業(yè)銀行內部資金轉移定價方案設計.pdf

1、20世紀60年代，為了適應金融市場的快速發(fā)展，美國逐步開始放松利率管制，在這樣的情況下，美洲銀行率先使用內部資金轉移定價(FTP)的方法對資金成本進行計量，并取得了很好的效果。
　　中國金融市場的利率市場化改革起步較晚，但是近幾年來利率市場化進程不斷加快，最近央行又放開了存貸款利率，國內商業(yè)銀行擁有了部分存貸款定價的權利，在這樣的情況下，商業(yè)銀行如何對資金進行精細化管理便變得尤為重要。而內部資金轉移定價是國內外現代商業(yè)銀行進行資金

2、精細化管理的重要組成部分，可以實現四方面的功能:有效管理銀行利率風險、合理優(yōu)化資源的配置、正確引導產品的定價、公平各業(yè)務部門的績效。國際商業(yè)銀行確定內部資金轉移定價模式中的期限匹配法是目前最為先進合理的定價方法。在內部資金轉移模式的選擇上，W.Randall Payant認為期限匹配法更適合銀行資金運行的實際情況。期限匹配法的核心是根據市場收益率確定FTP曲線，根據每個業(yè)務不同，分別確定該業(yè)務內部資金轉移價格。Jennifer D.Ri

3、ce，Mehmet C.Kocakulah(2003)，Kafafian，RobertE(2001)指出FTP是銀行行業(yè)中非常重要的工具，當銀行制定出合理的內部資金轉移定價體系之后，將有助于提高銀行的風險監(jiān)控和盈利能力。
　　在國內內部資金轉移價格的制定方面，大多數的國內學者支持使用期限匹配法來匹配全部的資產負債業(yè)務，但是我國金融市場不夠完善，缺乏公認的市場收益率曲線，這些各金融機構發(fā)布的市場收益率不能精確的反映銀行存貸業(yè)務的機會

4、收益和機會成本。國內學者認為構建FTP曲線可以先尋找市場公認的無風險收益率曲線（如上海銀行間同業(yè)拆借利率），再根據各家銀行具體情況將FTP收益率曲線進行調整，最終獲得適用的FTP價格。
　　本文根據國內外商業(yè)銀行的內部資金轉移定價體系的一般原理研究國內商業(yè)銀行的內部資金轉移定價方法，并嘗試給江蘇省內某農村商業(yè)銀行的主要業(yè)務進行內部資金轉移定價。
　　本文一共分為五個部分，第一部分闡述了內部資金轉移定價的研究背景和研究意義，并