基于供應鏈金融信用風險的信用征集機制研究.pdf

1、中小企業(yè)融資難一直是中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的瓶頸,由于其自身實力薄弱、信用評級低,再加上自2010年來銀行信貸緊縮,使得中小企業(yè)融資難問題雪上加霜。供應鏈金融正是有效解決供應鏈上中小企業(yè)融資困境的一種新型融資方式,它從整條供應鏈的運營情況和真實交易對融資企業(yè)進行評估,為供應鏈上各個環(huán)節(jié)的中小企業(yè)提供資金支持。供應鏈金融具有良好的發(fā)展前景,正成為銀行互相競爭的新領(lǐng)域。但作為一種新型的融資方式,由于在融資過程中存在信息不對稱,使銀行而臨較大的信用

2、風險,造成銀行損失。因此,對于供應鏈金融融資業(yè)務開展中,為能有效規(guī)避信用風險而進行信用征集機制的研究具有一定研究意義。
　　 本文基于銀行視角,以解決中小企業(yè)融資難問題為出發(fā)點,在第二章研究了供應鏈金融的內(nèi)涵、融資模式,并對供應鏈金融應收賬款、融通倉和保兌倉模式存在的信用風險點進行分析,并將三種融資模式歸納為兩類主要的信用風險,為后文研究做下鋪墊。
　　 本文第三、四章基于第二章分析的兩類信用風險,從銀行建立信用征集機制

3、角度對規(guī)避供應鏈金融融資模式的信用風險進行研究。由于應收賬款模式的參與方主要是銀行和企業(yè)兩方,其中的信用風險主要是企業(yè)提供虛假信息騙貸、故意賴賬;而融通倉和保兌倉模式中,銀行、融資企業(yè)與物流企業(yè)三方主體之間存在信息不對稱,融資企業(yè)有可能和物流企業(yè)串謀,提供虛假信息來欺詐銀行,造成銀行信用風險,因此本文將三種融資模式抽象成銀行一企業(yè)兩方以及銀行一融資企業(yè)一物流企業(yè)三方的博弈行為,構(gòu)建了博弈模型,并通過Matlab軟件進行數(shù)值仿真模擬,定量

4、分析了銀行應該采取的檢查概率和對不誠信企業(yè)的懲罰率。其中,對于銀行與企業(yè)兩方博弈行為的研究發(fā)現(xiàn),銀行應設置合理的檢查概率以及對不誠信企業(yè)進行適當?shù)倪`約懲罰,能較好約束融資企業(yè)的不良行為;對于銀行、融資企業(yè)與物流企業(yè)的博弈行為發(fā)現(xiàn),銀行也應設置合理的檢查概率、合理的違約懲罰以及將一定比例的違約金作為對誠信企業(yè)的獎勵來激勵誠信行為和約束失信行為。
　　 本文第五章在前述對供應鏈金融信用風險研究之后,對完善我國信用征集體系提出了一定的