公司內部控制有效性影響因素的實證研究.pdf

1、近幾年,隨著資本市場的國際化和全球化進程的加快,我國的經濟獲得了較快的發(fā)展,但與此同時,公司財務舞弊、蒙蔽公眾、損害投資者利益的行為也是時有發(fā)生。像是我國近期爆出的中信泰富、中航油、平安保險事件等,這些事件的發(fā)生顯然與內部控制的目標是背道而馳的,這不得不使我們對內部控制的有效性產生疑問和反思,如何提升內部控制的有效性,已成為目前上市公司所必須面對的重要難題之一。針對內部控制的失效問題,我國于2008年頒布了《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》,為公

2、司內部控制有效性的提高提供了制度保障。研究如何提高內部控制的有效性問題,有利于改善我國上市公司的經營管理水平,促進其經營績效的提高,而且對于保證公司財務報告信息質量,保護投資者的合法利益也有著重要的現(xiàn)實意義。
　　 本文綜合運用經濟學、管理學等相關知識,首先對國內外學者關于公司內部控制及內部控制有效性的研究現(xiàn)狀進行綜述,然后就內部控制有效性的概念界定,內部控制有效性的影響因素等進行詳細的理論闡述,最后,在上述理論分析的基礎上,實

3、證分析了對公司內部控制有效性產生影響的各個制度和非制度因素。本文共涉及六個影響因素,分別為:公司實際控制人、股權集中度、公司規(guī)模、資產負債率、增長速度和公司并購重組。本文利用2007-2009年滬深兩市所有A股制造業(yè)上市公司為樣本,對上述影響內部控制有效性的各因素進行回歸分析,結論得出:公司規(guī)模、公司資產負債率和公司增長速度這三個非制度因素對公司內部控制有效性的影響程度較大,此結論進一步表明,在考慮各種非制度因素的情況下,這些非制度因素