PZ農商行內部資金轉移定價體系研究.pdf

1、利率市場化改革進程穩(wěn)步加快，境內國內外銀行競爭越來越激烈，與此同時，銀行監(jiān)管越來越嚴格，這些都對銀行提出了很大的挑戰(zhàn)，尤其是利率市場化改革這一舉措將打破銀行固定利差的盈利模式，轉為自主定價、自負盈虧的競爭模式，這對銀行的定價能力也提出了極高的要求。為了應對這一變革，很多銀行已建立內部資金轉移定價體系。
　　內部資金轉移定價(Funds Transfer Pricing，簡稱為FTP)是指資金在商業(yè)銀行內部資金中心與不同分支機構、不

2、同部門之間按照一定的規(guī)則，進行全額有償轉移，從而達到集中管理利率風險、建立公平的考核機制、合理配置資金等目的的一種經營管理模式。[1]由于我國存貸款的利率并未完全市場化，實行上下限的管制機制，所以，國內銀行建立內部資金轉移定價體系，不能照搬國外經驗，要以國內實際情況為基礎，建立符合國情的FTP體系。
　　本文以PZ農商行的實際經營狀況為基礎，結合金融市場公布的數據和銀行內部經營數據，分析探討如何構建符合我國現階段利率市場化情況及P

3、Z農商行實際情況的內部資金轉移定價體系，意圖通過FTP體系的建立，PZ農商行能夠合理地對產品進行定價，合理地配置資金，更集中地對利率風險進行專業(yè)化管理，更公平客觀地進行績效評價，并且對其他農商行內部資金轉移定價體系的建立提供借鑒意義。具體實施步驟分為:一、確定產品定價范圍;二、選擇合適的定價模式;三、根據我國現行利率的情況，為利率市場化及非市場化金融產品確定不同的基礎利率曲線，并進行調整，主要涉及信用風險調整、存款準備金成本調整、流動性